O fazendeiro falido Augusto Matraga (João Miguel) vive acima da lei no sertão de Minas Gerais. Ele sai de uma emboscada que quase o leva à morte e se apega à fé em busca de redenção. Após se recuperar, ele ganha a confiança do rei do sertão, Joãozinho Bem-Bem (José Wilker), para então fazer vingança, revelando sua verdadeira identidade.