A Dama Oculta apresenta em seu enredo todas as características que transformaram Hitchcock no Mestre do Suspense. Ambientado na Inglaterra dos anos 30, tem uma mulher, Iris Henderson (Margaret Lockwood), jovem estudante que sai do interior para ir a Londres e durante a viagem de trem conhece uma simpática velhinha, Mrs. Froy (dame May Whitty), a qual desaparece misteriosamente com o trem em movimento. A história toda gira em torno da procura incessante pela senhora, que aparentemente todos os passageiros negam a existência. Suspeitando de algo grave, Iris insiste em procurá-la, mas não é levada a sério e é até ridicularizada. A Dama Oculta é considerado um dos clássicos da fase britânica do cineasta. Ambientado quase totalmente dentreo de um trem em movimento, traz surpreendentes movimentos de câmera para a época. Oscilando entre a comédia, o drama e o policial, o diretor cria um clima de suspense constante e uma revelação surpreendente no final.