Pedro Malasartes (Jesuíta Barbosa) tem astúcia e é cheio de truques. Ele é cínico e sempre acaba enganando os ricos, vaidosos e avarentos. Sua malandragem sempre lhe dá vantagem e tenta usar isso quando se apaixona pela bela Áurea (Isis Valverde). Mas antes ele tem de encarar o irmão da moça, Próspero (Milhem Cortaz), para ficar com ela.
Curiosidades
O filme é baseado no personagem folclórico Pedro Malssartes. O mesmo personagem foi visto no cinema em produções como As Aventuras de Pedro Malasartes (1960), de Amácio Mazzaropi, e Travessuras de Pedro Malasartes (1974).
Paulo Morelli tentava realizar o filme desde os anos 1980, quando planejava usar o roteiro para uma série de TV.
Originalmente o título do filme era Pedro Malasartes.