Mitchell Haven é um jovem diretor prestes a rodar seu novo filme, baseado em um crime verídico protagonizado pelo político Rafe Tachen e sua jovem amante Velma Duran. Envolvidos em fraude e assassinato, os dois desapareceram misteriosamente, deixando suspeitas de que teriam se suicidado. Para o papel de Velma, Mitchell escala a desconhecida Laurel Graham, impressionantemente semelhante à personagem real. O diretor fica obcecado por sua atriz e, quando as filmagens começam, ele já não consegue distinguir entre ficção e realidade.